2025年10月，重要会议审议通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，“十五五”规划从市场预期步入政策落地倒计时。
从以往经验来看，五年计划首年项目需要落地，投资一般较为活跃。从四中全会公报来看，“以新需求引领新供给，以新供给创造新需求”、“促进消费和投资、供给和需求良性互动”为代表的表述变化显示政策更加重视总需求和总供给的正循环。
A股市对于政策面的敏感度向来是最高的，那么对于主题投资者来说，这次的“十五五”规划一定是一个不能错过的重大信号，那我们就来看看哪些ETF或将在这次的政策利好中受益？
科技以及高端制造被反复提及
对比十二五、十三五、十四五的战略新兴产业方向，三段期间政策重视度较高的板块分别是：十二五时期的生物医药；十三五时期的5G、动力电池；十四五时期的半导体、工业机器人、新能源与新能源车。
从数据上来看，同样作为政策主线，长线领先板块大多都有良好的基本面或预期支撑，即具备产业趋势逻辑的科技主线在政策加持下跑赢胜率提升，比如十二五时期的环保、十三五时期的芯片、十四五时期的新能源汽车。
可以看出这些板块，在政策利发布的1-3年后整体的涨幅基本都在年华40%-50%的区间中。而在本轮的重要会议中明确提出加快高水平科技自立自强，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。这些论述，为中国高科技产业的未来征程注入了强劲动力，同时也似乎预示了未来的方向。
数据来源：求是网
从市场表现看，政策与市场的共振，正是中长期投资机会的重要信号。10月23日全会落幕当日，A股科技板块探底回升，多支科技类 ETF产品单日吸金超千万元，资金提前埋伏意图明显。
五年规划战略新兴产业相对收益率与ROE复盘
数据来源：Wind 广发证券研究中心
布局先进制造有何利器？
从行业来看，目前何高端制造能扯上关系的其实非常多，从高成长的机器人，AI，新能源；到高价值的军工，航空航天、公用事业等几乎都能覆盖，我们今天就先列举几个和本轮十五五规划高度相关的一些赛道：
1、航天强国
十五五规划对“航天强国”的首次提及，为航空航天板块的上涨带来了重磅逻辑支撑，这显示出对于航天科技发展的重视，加快航天科技的发展对于引领科技创新、建设创新型国家具有重要意义。
其中国证航天航空行业指数，覆盖航空装备、航天装备、军工电子等细分领域，“航空装备+航天装备”权重合计超68%，与低空经济、大飞机、卫星互联网等热门主题高度契合，是全市场军工含量最高、“含航量”的最高的军工指数。
相关ETF：万家国证航天航空行业ETF（159208）年初至今收益超15%，财盛证券整体业绩亮眼；华夏国证航天航空行业ETF（159227）规模超15亿，流动性最佳
2、科技自立与半导体
十五五提出的"科技自立自强" ，与当下芯片半导体产业的国产替代理念一脉相承，而中国存储产业更宏大的叙事是“国产替代”。这一进程正从政策驱动迈向技术与市场驱动的良性循环。
国产替代已进入“深水区”，从“有和无”的问题转向“好和优”的竞争。在HBM、企业级SSD等高端领域实现突破，并构建从材料、设备到设计的完整生态，是下一阶段的关键。
其中，中证半导体材料设备指数要更广一些，而从具体个股排布来看中证半导体材料设备指数着重于中微公司、北方华创这半导体设备龙头，受益于半导体行业高投入、高回报属性，龙头公司在行业中占据相对领先地位。
而科创半导体材料则要平均的多，包括拓荆科技、沪硅产业等均有9%以上权重，相对而言龙头效应就没有那么明显。因此在本轮行情中整体表现比起前者还是稍逊一筹。
相关ETF：广发中证半导体材料设备主题ETF（560780）近一年的超额收益超6%，整体超额收益优势明显；国泰中证半导体材料设备主题ETF（159516）是其中规模和交易量最大的一只，流动性优势比较明显。
3、先进制造与新质生产力
"新质生产力"中，机器人行业是最年轻的成员，但是同时也是弹性最强的。2025年3月，人形机器人纳入《“十五五”战略性新兴产业规划》
人形机器人成为“AI+高端制造”融合的最前沿赛道，技术拐点与产业化窗口同期到来。资本密集注入、算法快速迭代之下，宇树科技、智元机器人、优必选等头部玩家先后完成小批量交付，预计2025年国内销量将首次突破千台大关。
从具体标的来看，国证机器人指数行业分布的更广，除了机器人产业外还涉及汽车，和国防军工、医药、化工等分支。而中证机器人指数显然更加纯粹，其机械设备+计算机+家电的权重近85%，显然更加深耕于人形机器人赛道。
相关ETF：华夏中证机器人ETFETF（562500）是全市场唯一规模超两百亿的机器人主题ETF，流动性和规模都断档领先。但从收益上看，天弘中证机器人ETF（159770），凭借其强大的主动管理能力，近一年回报超86%，领先于同类基金。
从“十四五”的“卡脖子技术攻坚”到“十五五”的“新质生产力引领”，中国科技发展政策脉络清晰。四中全会已锚定未来五年产业方向，资本市场资源加速向科技自立自强领域聚集。
站在“十五五”规划落地的倒计时节点，科技自立自强不再是抽象的政策表述，而是将通过半导体、AI、高端制造等产业的技术突破持续释放价值。
选择与自身匹配的科技ETF，本质上是选择与中国经济的“质效提升”同频共振，在分享创新红利的同时，以专业化工具抵御个股波动风险。
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
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